Historia del dinero, blockchain y criptomonedas

Mi nombre es Aida y tengo 17 años.

Este año estuve estudiando en economía la historia del dinero y aprendí cosas que pienso que la mayoría de adultos desconocen.

Ante la curiosidad decidí ahondar en el tema preguntándole a mi padre. Él me propuso hacerle preguntas y escribir un artículo en el blog de asepyme, por si puede ayudar a otras personas. ¡Y así lo hicimos…!

Podéis dejarme comentarios al final, pues seguro que muchos de vosotros sabéis más que nosotros de esto. Y así todos aprenderemos del tema.

Historia del dinero, sus orígenes

Aida: ¿Me puedes contar los origenes e historia del dinero?

Roge: Voy a intentar resumirte los orígenes del dinero

Antiguamente en los sistemas económicos funcionaba el trueque como principal método de intercambio.

Las personas se especializaban en su trabajo, obtenían bienes, y los excesos que no podían consumir los intercambiaban con otros utilizando el trueque.

Este sistema tenia un problema principal, y es que tenían que coincidir las necesidades de las partes para poder utilizarlo. Si uno no necesitaba lo que otro ofrecía, no se producía ningún intercambio.

Como alternativa a este sistema nació un nuevo sistema que permitía superar estas limitaciones, el dinero.

Había dos tipos de dinero:

• El dinero mercancía
• El dinero papel

Aida: ¿Qué era el dinero mercancía?

Roge: Era el dinero que se podía utilizar también como medio de pago.

Se le llamaba dinero mercancía porque además de tener un bien valor por si mismo como mercancía, también se podía utilizar como medio de pago.

Al principio se utilizaban como bienes mercancía la sal, productos agrícolas, etc.

No obstante para que esta mercancía pudiese utilizarse como dinero debía de ser:

• fácilmente transportable
• duradera
• divisible en partes
• homogénea
• tener valor por si misma
• tener una oferta limitada

Con el tiempo se comprobó que las mercancías que mejor cumplían estos requisitos eran los metales preciosos. Por lo que empezaron a utilizarse estos metales como medio de pago habitual.

El peso y la pureza de los metales era un problema, y para solventarlo se empezó a acuñar monedas.

Aida: Y ¿Qué era el dinero papel?

Roge: Era otro tipo de dinero que se podía utilizar también como medio de pago.

El dinero papel o papel moneda sustituyó al mercancía. Este comenzó a utilizarse en la edad media (siglo V a XV).

Aunque el papel valía muy poco como mercancía se utilizó como medio de pago dado que se confiaba en el emisor.

Al principio los orfebres guardaban en sus cajas todos los metales preciosos que necesitaban para su trabajo.

Algunas personas dejaban a los orfebres oro y metales preciosos para que los guardasen en sus cajas fuertes donde consideraban que estarían más seguros. Y éstos les expedían certificados por el oro y metales que depositaban para poder utilizarlos como dinero.

A partir de ese momento se empezaron a utilizar estos certificados en lugar del dinero mercancía en todo tipo de transacciones.

Aida: ¿Y porqué se admitían estos certificados?

Roge: Por la confianza de convertirse en oro.

Se admitían por la confianza que se tenia en el orfebre y porque se podía convertir el papel en oro.

Con el tiempo los orfebres se dieron cuenta que nadie reclamaba los metales que guardaban en depósito en sus cajas. Y pensaron…

¡Y si emitimos más certificados que dinero tenemos en nuestras cajas!

¡Quién se va a percatar de ello!

Aida: ¿Y como solucionaron este problema?

Roge: Solucionaron el problema con la aparición de los bancos.

Para solucionar este problema, en el siglo XVII los bancos empezaron a guardar en sus cajas el oro y a emitir sus propios billetes. Los poseedores del papel (billetes) siempre podían ir al banco a cambiarlo por oro.

¡Que tiempos aquellos que se podían cambiar los billetes por oro!

Pero nuevamente llego la codicia de los banqueros.

¡Y si emitimos más papel moneda del que ahora poseemos!

Y así lo hicieron, empezaron a emitir cada vez más y más papel moneda que oro poseían en sus cajas.

Los estados conscientes del problema empezaron a conceder la exclusividad de la emisión de billetes a un solo banco.

Así nacieron los bancos centrales, que serian los que respaldarían el papel moneda con depósitos en oro y plata principalmente. A su vez, los bancos centrales garantizaban la plena convertibilidad del papel con los metales preciosos.

Lo lógico “la oferta monetaria dependía de las reservas de metales preciosos”.

Aida: En la actualidad ¿Existen esas reservas?

Roge: No, no existen las reservas de metales preciosos

En la actualidad el dinero es un medio de cambio, cobro y pago por todos aceptado, que a su vez sirve como unidad de cuenta y depósito de valor.

Pero actualmente el dinero es fiduciario.

Se le dice fiduciario ya que los bancos centrales ahora no guardan en sus cajas los metales preciosos que respaldan al dinero que emiten, pero nosotros nos fiamos.

Es decir, que aunque no podemos convertir el dinero en oro, en nuestro sistema actual nos basamos en la confianza. Esta confianza es:

• en que va a ser aceptado como medio de pago.
• en que las autoridades monetarias limitarán su oferta.

De ahí que todos los agentes que intervienen en la economía aceptemos un billete.

Si no existiese esa confianza, el sistema sucumbiría.

Aida: Actualmente ¿Qué tipos de dinero existen?

Roge: Principalmente existen dos tipos de dinero:

• Legal (billetes y monedas de curso legal emitidas por los bancos centrales)
• Bancario (depósitos anotados en cuenta en bancos y cajas)

El dinero legal es el que circula físicamente por una economía, y lo forman los billetes y monedas emitidos por entidades con autoridad.

La autoridad autorizada antiguamente era el Banco de España y en la actualidad es el Banco Central Europeo, con el euro como moneda.

El dinero bancario son los depósitos que tenemos en los bancos comerciales.

Pero desgraciadamente este dinero solo existe virtualmente, como una anotación en el banco, dado que éste lo prestó a terceros.

Los bancos captan nuestro dinero a través de depósitos y lo utilizan para prestarlo a terceros o realizar otras inversiones.

Los depósitos mas conocidos que utilizan los bancos para captar nuestro dinero son los depósitos a la vista, de ahorro y a plazo.

También tenemos el dinero signo ya que tiene el valor que le asignamos en los billetes o monedas. Este dinero es el dinero papel y fiduciario.

Aida: ¿Cuáles son las funciones del dinero actualmente?

Roge: La principales funciones del dinero en la economía en la actualidad son:

• Medio de cambio, cobro y pago
• Unidad de cuenta
• Depósito de valor

Por un lado es un medio de cambio, cobro y pago, ya que se utiliza en las transacciones comerciales. Gracias al dinero se pueden vender productos o servicios a cambio de este.

Por otro lado este dinero es una unidad de cuenta, ya que nos sirve para medir el valor de las cosas. ¡cómo si no sabríamos lo que vale cualquier producto o servicio!.

También nos sirve para realizar pagos en diferido o a plazos, determinando su valor previo.

Por otro lado el dinero es un depósito de valor, un instrumento que nos permite acumular riqueza, ya que podemos acumularlo y guardarlo hasta que lo necesitemos.

Aida: A veces escucho “El tipo de interés…” ¿Qué es el tipo de interés?

Roge: En ocasiones se utiliza el tipo de interés como precio del dinero

Lo que hemos de pagar por poseer el dinero es lo que se conoce como tipo de interés.

El tipo de interés viene determinado por la oferta y demanda de dinero, y lo establece el mercado.

El tipo de interés se muestra como un porcentaje sobre la cantidad de dinero que se presta.

Este tipo de interés se puede entender como el coste de oportunidad de tener el dinero en efectivo. Ya que si no hacemos nada con este dinero (prestarlo, invertirlo, etc.) perdemos la oportunidad de obtener una rentabilidad.

A mayores tipos de interés, más obtendremos por nuestro dinero si lo invertimos o prestamos. Pero más caro nos resultará pedirlo prestado.

Aida: ¿Me puedes poner un ejemplo?

Roge: ¡A ver si lo entiendes con un ejemplo!

Antonio G. solicita un préstamos al Banco de 10.000€, a devolver a un año, y este se lo concede al 3,5%.

Capital -> 10.000€

Tipo de interés -> 3,5%

Al vencimiento Antonio G. deberá devolver el capital que le prestó el banco (10.000€) más un 3,5% sobre el mismo (350€). Es decir deberá devolver 10.350€.

Aida: ¿Cómo se establece el tipo de interés?

Roge: El tipo de interés tiene varias componentes

Cuando solicitamos un préstamos intervienen tres componentes para determinar el tipo de interés:

• Tipo puro
• Prima de riesgo
• Prima de inflación

Por un lado tenemos el tipo de interés puro que es lo que se exige por renunciar a su uso en el presente. El que nos deja el dinero ya no puede usarlo hasta que se lo devolvamos, y por ello quiere percibir un tipo de interés (%).

A su vez al dejarnos el dinero el prestamista asume un riesgo de que no se lo devolvamos. A este riesgo se le denomina prima de riesgo (%).

Por último este dinero con el transcurso del tiempo va perdiendo valor adquisitivo para el prestamista debido a la inflación. De ahí que se tenga que pagar una prima de inflación.

En la actualidad en los mercado financieros existen diversos tipos de interés que se fijan entre otros factores por el plazo, riesgo, etc.

Aida: ¿Existe algún tipo de interés más común?

Roge: Si, existe un tipo de interés oficial

El tipo de interés oficial es el que el Banco Central presta el dinero a los demás bancos.

Este tipo de interés oficial sirve de referencia para que los bancos puedan financiarse con el dinero que necesiten.

También sirve de referencia para todo tipo de operaciones comerciales.

El EURIBOR es el tipo de interés al que entre los bancos de la zona Euro se prestan el dinero. El EURIBOR se utiliza como referencia en hipotecas, préstamos, etc.

Aida: ¿Cómo crean el dinero los bancos?

Roge: Los bancos crean dinero a través de la expansión del crédito

Los bancos a través de una pequeña cantidad de dinero pueden crear dinero bancario a través de la expansión del crédito.

Cuando uno de nosotros realizamos un depósito en la cuenta de un banco, la entidad destinará una parte a reservas y otra a prestarlo a terceros.

Las reservas en teoría debería de ser el dinero que los bancos deben guardar para atender futuras retiradas de clientes.

Lo que tenemos los particulares o empresas es solo una parte del dinero, dado que en teoría el resto debe guardarse como reservas.

El objetivo de las reservas es:

• mantener la liquidez y solvencia del banco,
• poder atender las retiradas de los clientes, y
• cumplir con la política monetaria

Aida: ¡¡ Donde estaban las reservas del Bankia, Banco Popular, etc. !!

Roge: jejeje ¡Buena reflexión!

El coeficiente de reserva (coeficiente total de caja) es el porcentaje que los bancos han de guardar como reservas del dinero que depositan sus clientes.

La obligación de aplicar este coeficiente de reserva viene determinada por el Banco Central.

El Banco Central Europeo establece un coeficiente de reserva del 2% para la Eurozona.

También existía un coeficiente de solvencia que en la práctica se suele añadir como coeficiente de reserva. ¡Pero me dicen que ya no existe!

Aida: Puedes ponerme un ejemplo

Roge: ¡Cómo no!

Partamos del supuesto de que Pedro J. realiza un deposito en su banco de 8.000€.

Suponiendo que el coeficiente de reserva sea del 2%, el banco destinará 160€ a reservas y el resto podrá prestarlo a otros clientes.

Si estos clientes hacen lo mismo que Pedro J. y los bancos siguen prestando la parte resultante de detraer el coeficiente de reserva, entraremos en una cadena cuyo limite estará en la cantidad que depositó Pedro J. que quedará toda convertida en reservas.

Cuando depositamos dinero en el banco este mecanismo hace que crezca ficticiamente el dinero que existe en la economía. ¡BURBUJA!

Continuando con el ejemplo de Pedro J. nos encontraremos con lo siguiente:

• Los bancos partiendo de un depósito de 8.000€ han conseguido depósitos por importe de 400.000€. o.O
• El total de las reservas alcanzará el importe de lo depositado inicialmente, 8.000€
• Los préstamos que han podido conceder los bancos gracias a los 8.000€ ascienden a 392.000€.
• Estimando un tipo de intereses del 3% para los préstamos que conceden los bancos, estos pueden cobrar anualmente 11.760€.

El banco con una imposición inicial de 8.000€ puede cobrar 11.760€ anuales, es decir un 147%… cuando a Pedro J. con mucha suerte le pagan un 1% a plazo fijo.

¿Lo has entendido? ¿Qué opinas?

Aida: ¡Estamos locos!

Desde mi punto de vista esto es una tomadura de pelo, ya que se los bancos crean dinero casi de la nada… He oído hablar de las Criptomonedas ¿Qué son?

Roge: Son monedas virtuales.

Las criptomonedas son unos medios de pago de forma electrónica o digital.

Actualmente hay más de 2.000, siendo las principales: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Namecoin, Quark, Peercoin y NEM.

Aida: ¿En que se diferencian criptomonedas del dinero fiduciario?

Roge: Criptomonedas vs. dinero fiduciario.

La principal diferencia está en que nadie pueden determinar la producción de estas monedas virtuales, ni usarlas ilegal o abusivamente. En la mayoria su número es conocido públicamente desde el principio, cosa que no sucede con el dinero que generan los bancos, como hemos visto en el ejemplo anterior.

Bitcoin: Tal como está diseñado el protocolo de bitcoin, en total existirán 21,000,000 de «monedas» en el año 2140.

Existen dos términos que oiremos mucho en el futuro: la tecnología blockchain y las criptomonedas.

Te aconsejo que leas en Wikipedia la definición de blockchain o cadena de bloques.

La tecnología blockchain que es la que utilizan las “cripto” nos ofrece entre otras mucha cosas, soluciones y mejoras a problemas reales.

Según dicen los expertos, esta tecnología va a posibilitar dar el salto del llamado internet de la información al internet del valor.

Se va a pasar del internet de la información, donde se ha compartido fundamentalmente información, al internet del valor, donde se va a aportar valor a lo que se intercambia.

Muchas empresas van a conseguir ahorrar costes y beneficiarse en términos generales dada su rapidez y transparencia.

En la blockchain se almacenan transacciones y registros de actividad, con una huella de tiempo.

Inicialmente la blockchain se pensaron como una alternativa al dinero. Esta plataforma permite construir sobre internet y crear otra capa sobre la que las personas van a poder intercambiar valor entre ellas. Sobre ella funcionan entre otras la criptomoneda bitcoin. Por este motivo los bancos van a ser los primeros afectados.

Algunas como el bitcoin se han revalorizado en menos de 8 años más de un 20.000%.

Si quieres saber más sobre la tecnología blockchain te recomiendo leas el cómic “La caza de Satoshi Nakamoto”. Y si aun quieres profundizar más, el libro “Blockchain: la revolución industrial de Internet”.

Aida: ¿Cuáles son las ventajas de las criptomonedas?

Roge: Algunas ventajas de las criptomonedas son:

• Las transacciones se hacen de forma instantánea, a diferencia de si se realizan con los bancos que muchas veces tienes que esperar días.
• La privacidad (no anonimato), ya que nuestros nombres no son públicos como sucede en el caso de las tarjetas bancarias. No son anónimas dado que se deja una huella en la cadena de bloques con el historial de las operaciones. Cualquiera puede ver las operaciones o los fondos, pero desconoce quien es su titular.
• Existe transparencia en las operaciones y los registros son únicos. Existe un libro mayor (descentralizado) al que puede acceder cualquiera y verificar las transacciones registradas y que no se pueden modificar.
• Facilidad de realizar la transacción. Si se tiene un dispositivo (Smartphone) con acceso a internet se puede realizar el pago.
• La seguridad de las transacciones realizadas. Las operaciones sólo pueden ser revertidas por la persona que recibe el pago. Y el sistema que utilizan a través de la blockchain es muy seguro, gracias a la descentralización.
• Sus operaciones están sujetas y exentas de IVA, ya que se incluyen dentro del apartado de otros efectos comerciales.
• La comisión o impuesto que se cobra es insignificante comprada con la que cobran los bancos.

Si piensas que este tema puede interesarte, déjame un mensaje y hablaré con mi padre para ver si puede explicárnoslo en otro artículo.

Aida Villalba Mora, estudiante de 2º Bachiller en el IES Marjana