¿Qué es un fondo de inversión y cómo funciona? Descubre las claves para invertir con éxito

¿Sabes qué es un fondo de inversión y cómo funciona? Si no tienes claro este concepto, puede que estés perdiendo oportunidades de rentabilizar tu dinero y alcanzar tus objetivos financieros.

¿Te interesa? Entonces sigue leyendo.

¿Qué es un fondo de inversión (FI)?

Un fondo de inversión es un instrumento financiero que permite a los inversores participar de forma colectiva en una cartera diversificada de activos, gestionada por una entidad profesional.

Los fondos de inversión ofrecen ventajas como la rentabilidad, la liquidez, la fiscalidad y la seguridad. Pero también implican riesgos, costes y limitaciones que conviene conocer antes de invertir.

Pero no todos los fondos son iguales, ni se adaptan a tu perfil de riesgo, horizonte temporal y objetivo de rentabilidad. Elegir el fondo adecuado puede ser una tarea compleja y confusa, que requiere de conocimientos, tiempo y experiencia.

Por eso, hemos preparado este artículo para explicarte de forma sencilla y práctica qué es un fondo de inversión y cómo funciona. En él, encontrarás información útil y actualizada sobre los tipos de fondos que existen, las ventajas e inconvenientes que tienen, cómo contratarlos y seguirlos, y qué factores hay que tener en cuenta para elegir el más adecuado. Además, contarás con la opinión y el consejo de los abogados y economistas de Asepyme, expertos en el tema, quienes te darán su visión profesional y objetiva sobre los fondos de inversión, basada en más de 30 años de experiencia.

¿Cómo se crea y se gestiona un fondo de inversión?

Un fondo de inversión se crea cuando una sociedad gestora capta el dinero de los inversores, que se convierten en partícipes del fondo, y lo invierte en una serie de activos financieros, como acciones, bonos, divisas, materias primas, etc.

La sociedad gestora es la responsable de definir la política de inversión del fondo, seleccionar los activos que lo componen, realizar el seguimiento y control del rendimiento y riesgo del fondo, y liquidar las operaciones.

La sociedad gestora cobra una comisión por su labor, que se deduce del patrimonio del fondo. Además, existe otra figura clave en el funcionamiento de un fondo de inversión: el depositario.

El depositario es una entidad financiera que custodia los activos del fondo, supervisa la gestión del mismo y garantiza los derechos de los partícipes.

¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

Los fondos de inversión se pueden clasificar según diferentes criterios, como el tipo de activos en los que invierten, el nivel de riesgo que asumen, el plazo de la inversión, el objetivo de rentabilidad, la estrategia de gestión, etc. Algunos ejemplos de tipos de fondos son:

• Fondos de renta fija: invierten principalmente en activos que generan unos ingresos fijos, como bonos o depósitos. Suelen tener un riesgo bajo o moderado, pero también una rentabilidad limitada.
• Fondos de renta variable: invierten principalmente en acciones de empresas cotizadas. Tienen un riesgo alto, pero también un mayor potencial de rentabilidad.
• Fondos mixtos: invierten en una combinación de renta fija y renta variable, buscando equilibrar el riesgo y la rentabilidad.
• Fondos sostenibles y solidarios: invierten en empresas que cumplen con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (ESG), o que destinan parte de sus beneficios a fines sociales o medioambientales.
• Fondos de terceras gestoras: son fondos gestionados por entidades externas a la entidad comercializadora, que ofrecen una mayor diversificación y acceso a mercados o sectores específicos.

¿Qué ventajas e inconvenientes tiene invertir en un fondo de inversión?

Invertir en un fondo de inversión tiene una serie de ventajas e inconvenientes que hay que valorar antes de tomar una decisión.

# Algunas ventajas son:

• Permite acceder a una cartera diversificada con una pequeña cantidad de dinero.
• Delega la gestión en profesionales con experiencia y conocimientos del mercado.
• Ofrece liquidez, es decir, la posibilidad de recuperar el dinero invertido en cualquier momento.
• Tiene beneficios fiscales, ya que no tributa hasta el momento del reembolso o traspaso a otro fondo (en caso de sociedades).
• Ofrece seguridad, ya que está regulado por la CNMV y cuenta con la garantía del depositario.

# Algunos inconvenientes son:

• Implica asumir un riesgo, ya que la rentabilidad no está garantizada y puede haber pérdidas.
• Tiene unos costes asociados, como las comisiones de gestión, depósito o suscripción/reembolso.
• Tiene unas limitaciones legales, como el límite máximo de inversión en determinados activos o mercados.
• Requiere un seguimiento periódico del rendimiento y riesgo del fondo.

¿Cómo elegir el fondo de inversión más adecuado?

Para elegir el fondo de inversión más adecuado hay que tener en cuenta una serie de factores, como:

• El perfil de riesgo del inversor: es el grado de tolerancia a las pérdidas que tiene el inversor. Hay que elegir un fondo que se ajuste al nivel de riesgo que se está dispuesto a asumir.
• El horizonte temporal de la inversión: es el plazo en el que se quiere mantener la inversión. Hay que elegir un fondo que se adapte al plazo previsto, ya que no es lo mismo invertir a corto, medio o largo plazo.
• El objetivo de rentabilidad: es la expectativa de beneficio que se tiene con la inversión. Hay que elegir un fondo que ofrezca una rentabilidad acorde al riesgo y al plazo de la inversión.
• La estrategia de gestión: es el estilo o criterio que sigue la sociedad gestora para seleccionar los activos del fondo. Hay que elegir un fondo que se alinee con la filosofía de inversión del inversor.

¿Cómo contratar y seguir un fondo de inversión?

Para contratar un fondo de inversión hay que seguir unos pasos sencillos, como:

• Comparar las diferentes opciones disponibles en el mercado, teniendo en cuenta los factores mencionados anteriormente.
• Leer el folleto informativo y el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) del fondo elegido, donde se detallan las características, riesgos y costes del mismo.
• Rellenar el formulario de suscripción, donde se indican los datos personales, el importe y la forma de pago de la inversión.
• Firmar el contrato y recibir el certificado de participación, donde se acredita la condición de partícipe del fondo.

Para seguir un fondo de inversión hay que estar atento a:

• El valor liquidativo (VL) del fondo, que es el precio de cada participación y que se actualiza diariamente.
• La rentabilidad histórica y esperada del fondo, que es el porcentaje de beneficio o pérdida que ha obtenido o se espera obtener con la inversión.
• El nivel de riesgo del fondo, que es el grado de volatilidad o variación del VL del fondo.
• La información periódica que facilita la sociedad gestora, como los informes trimestrales o anuales, donde se informa de la evolución y situación del fondo.

¡Por cierto!

Espero que este artículo sobre qué es un fondo de inversión y cómo funciona te haya resultado útil e interesante. Si tienes alguna duda o sugerencia, sobre cualquier aspecto relacionado con los FI, no dudes en contactar con nosotros. Somos tu consultoría financiera en Valencia, con más de 30 años de experiencia. Te ofrecemos un asesoramiento profesional y personalizado para resolver tu caso de la mejor forma posible. ¡Llámanos ahora y pide tu cita! 😊