Inversión y StartUps: Todo lo que debes saber

La inversión y startups van de la mano como a continuación veremos.

Inversión y startups: todo lo que debes conocer

Las startups suelen ser una apuesta muy atractiva para cualquier inversor. Cuando consiguen el éxito el retorno del beneficio multiplica con creces las cantidades invertidas. Además, son proyectos que se presentan muy dinámicos, innovadores y con gran capacidad de triunfar en el mercado.

Las inversiones que se suelen realizar en una startup se pueden dividir en etapas que suelen corresponder con el ciclo natural de este tipo de empresas.

Podemos encontrar hasta cuatro fases diferenciadas en las que actúan perfiles distintos de inversor. Bien es cierto que no todas esas etapas se llevan a cumplir y que muchas startups desaparecen por el camino. Sólo el 10 por ciento consiguen llegar hasta el final.

Pero veamos en detalle estas fases…

Las startups suelen presentar cuatro fases de inversión

Fase seed

La primera fase es la conocida como fase seed (semilla). Como su propio nombre indica se realiza todo lo necesario para que nuestro producto germine y empiece a funcionar en el mercado.

Estamos casi en una fase muy inicial en la que preparamos el terreno (siguiendo con la metáfora) para que la compañía consiga realizar su actividad o desarrollar el producto.

En esta fase nos podemos encontrar con que:

  • se contrata el equipo humano,
  • se concretan los pactos entre los socios,
  • y se elabora el modelo de negocio,
  • y además se realizan prototipos (si la empresa tiene carácter tecnológico).

En un primer momento (que se puede considerar incluso anterior a esta fase) se deberían haber realizado los estudios de mercado pertinentes para comprobar la viabilidad de nuestra idea y sí existe un destinatario real y conveniente que esté interesado en ella.

Estamos en una fase donde los prototipos son los protagonistas y las ideas de diseño que podemos considerar son más primarias.

Durante esta fase los perfiles que suelen realizar inversión se pueden concentrar sobre todo en tres tipos: Family, Friends and Fool (FFF), las empresas aceleradoras (que también contengan incubadoras) y la Financiación Pública.

Fase early

La segunda fase se conoce como la fase early o de arranque.

Se suele caracterizar sobre todo porque la Startup ya cuenta con un producto mínimo viable que ha sido testado con éxito.

Es el momento de lanzar nuestra idea al mercado por lo que es necesario elaborar un plan de marketing y comunicación.

También podremos obtener datos sobre cómo se comporta nuestra empresa e incluso obtener los primeros ingresos.

En esta parte, el perfil de inversor pasa de pertenecer al ámbito más cercano o público a tener un carácter más profesional.

Nuestra Startup empieza a tener más visibilidad y puede entrar en la órbita de los inversores más especializados en el sector. Así encontramos Business Angels (y sus redes), plataformas de equity y eventos especializados.

De esta manera el perfil inversor también colabora con el desarrollo de la startup.

Los Business Angels suelen aportar su experiencia en el sector además de la inversión económica.

Las plataformas de equity tienen mucha vigencia en la actualidad gracias a los medios digitales (como los famosos crowfundings). Los eventos especializados también consiguen realizar una labor promocional.

En este punto podemos establecer una especie de límite que no todas la startups suelen conseguir traspasar.

Fase growth

La tercera fase o fase growth o de crecimiento.

En esta fase ya se ha conseguido la posición del mercado deseada. Se encuentra el tan deseado equilibrio en el que ya se empiezan a aparecer beneficios. El comportamiento de la competencia cobra importancia en la toma de decisiones.

Fase exit

Esta cuarta fase es la deseada por la mayoría.

Lo que se pretende en esta fase es vender la startup o parte de ella.

Esto se puede hacer de varias formas:

  • Vendiendo la empresa a un tercero
  • Haciendo una Oferta Pública de Venta (OPV)

Pero como veremos las necesidades en cada una de las fases van a ser diferentes…

Necesidades de inversión en startups

El objetivo es ganar cuota de mercado con el control de costes pertinentes.

La Startup empieza a buscar el punto que le permita despegar consiguiendo el equilibrio entre costes y beneficios. Se empiezan a realizar mas gastos en personal y marketing. En este momento aparecen perfiles profesionales de inversores y fondos corporativos que aportan además sus conocimientos y experiencias.

Ante la necesidad de inyecciones de capitales potentes para realizar empiezan a jugar un papel importante los fondos de capital de riesgo o venture capital. Dedicados a la inversión de sociedades tempranas y startups cobran gran importancia ya que son un gran motor de activación para este tipo de empresa.

Muy unida a esta fase nos encontramos ya con la cuarta etapa o fase de expansión. Es la continuación natural del crecimiento de la startup.

Cuando se ha alcanzado una cuota de mercado nacional necesaria se pretende seguir el crecimiento al ámbito internacional o a mercados de otros segmentos. Es una labor bastante complicada ya que se requiere de una gran destreza conseguir que el producto tenga éxito en un destinatario distinto.

Por ello es necesario reforzar el equipo directivo y contratar profesionales con el expertise suficiente para realizar este tipo de operaciones. La inversión necesaria se obtiene a través de sucesivas rondas de las empresas que ya venían apostando por el proyecto y que realizan un follow-on. De nuevo el venture capital entra en juego como un gran operador en la inversión ante la falta de respuesta del crédito bancario.

Podemos mencionar una última fase como te decia anteriormente, que es a la que se puede decir que aspiran todas las startup. En esta fase final se da lo que se conoce como “hacer un Exit”. Consiste en la venta de la empresa a un tercero o la entrada en el mercado bursátil. También es habitual como los fondos de capital de riesgo adquieren las startups que consideran más interesantes.

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